A Zamp, operadora brasileira das redes de fast food Burger King e Popeyes, anunciou que sua controladora, Mubadala Capital, formalizou um pedido de oferta pública de aquisição (OPA) para fechar o capital da empresa. A proposta estipula o valor de R$3,50 por ação, representando um prêmio de 19,5% sobre o preço justo de R$2,93 por ação, conforme laudo de avaliação. A efetivação da OPA dependerá da aceitação de mais de dois terços das ações em circulação da Zamp.
Este movimento ocorre após a Zamp ter deixado o segmento Novo Mercado da B3, que exige padrões mais elevados de governança corporativa. A saída foi aprovada em assembleia geral extraordinária, sem a realização de uma OPA, conforme solicitado pela Mubadala em novembro. Na época, o fundo detinha 30,4% do capital da Zamp.
A Mubadala Capital, unidade do fundo soberano de Abu Dhabi, aumentou sua participação na Zamp para 38,5% das ações ordinárias. O fundo planeja transformar a Zamp em um conglomerado de franquias internacionais de restaurantes no Brasil, adquirindo marcas em dificuldades e injetando capital para reverter os resultados. A estratégia visa reduzir custos por meio de sinergias e ampliar a presença no mercado brasileiro de alimentação.
A proposta de fechamento de capital da Zamp é parte de uma reestruturação mais ampla liderada pela Mubadala, que inclui mudanças na gestão e no conselho de administração da empresa. O fundo já indicou executivos para o board da Zamp e está negociando a aquisição dos direitos de operação da Starbucks no Brasil, após a SouthRock Capital, operadora anterior, entrar com pedido de recuperação judicial.
A conclusão da OPA e o fechamento de capital da Zamp dependerão da aprovação dos acionistas e das condições de mercado. A Mubadala busca consolidar sua posição no setor de franquias de alimentação no Brasil, transformando a Zamp em uma plataforma para expansão de marcas internacionais no país.
