Às vésperas da assembleia que decidirá sobre a deslistagem do Carrefour Brasil da B3, o fundo soberano de Cingapura, GIC, vendeu sua participação de 2,4% na companhia por R$425 milhões. A operação, realizada via block trade no fim do pregão de quarta-feira (16), sinaliza o avanço do processo de fechamento de capital da varejista.
A venda do GIC ocorre logo após a Península Participações, da família Diniz, também se desfazer de sua fatia de 4,9% na empresa. Ambas as movimentações indicam o apetite de investidores por arbitragem de risco, aproveitando a diferença entre o preço de mercado e o valor proposto na oferta de fechamento de capital.
Recentemente, o controlador francês do Carrefour aumentou a proposta de R$7,70 para R$8,50 por ação, além de oferecer a conversão em ações da matriz. Apesar da melhora, minoritários, especialmente estrangeiros, continuam insatisfeitos, questionando desde o valor oferecido até a governança do processo. Consultorias como ISS e Glass Lewis recomendaram a rejeição da proposta inicial.
A assembleia que decidirá sobre a nova proposta está marcada para o próximo dia 25. A venda do GIC, conduzida pelo BTG Pactual, movimentou cerca de duas vezes o volume médio diário das ações nos últimos 30 dias, com cada papel vendido a R$8,38, um prêmio de 1% em relação ao início do leilão.
